Tra i diversi tipi di investitori in borsa vi sono coloro che basano i proprio investimenti sull' analisi tecnica. Non sto qui a dire che l' Analisi Tecnica sia una scienza esatta, anzi di certo vi assicuro che non c'è nulla. Non credo che un banale indicatore Rsi o stocastico possa farmi guadagnare: se no saremmo tutti ricchi e questo è sicurmente impossibile. L' Analisi Tecnica può però essere un valido strumento con cui riuscire ad abbassare decisamente il rapporto rischio/rendimento di ogni operazione di trading. Per questo motivo sono fondamentali lo stop loss per determinare il rischio e lo stop limit o stop profit, chiamatelo come volete, per determinare il targhet. Rischio / Rendimento, ecco il segreto. L' Analisi Tecnica vi può suggerire i punti migliori per piazzare Stop e Profit, sta poi a voi decidere dove entrare per portare le probabilità a vostro favore.
Due conti per farvi capire meglio; prendiamo il grafico daily di Unicredit del 15/01/09:
In questo grafico vediamo una nota figura di AT, il rettangolo, che esprime una fase laterale, di accumulo/distribuzione. I prezzi, sempre secondo l' Analisi Tecnica, tenderanno a muoversi tra i bordi di questa figura, in questo caso 1,5 e 2 euro, finchè alla fine romperanno al rialzo o al ribasso con violenza. Questo il princio dell' AT che ci suggerisce di comprare in area 1,50 e vendere in area 2 euro. Le cose non sono così semplici perchè spesso ci sono false rotture, ma per ora tralasciamole. Questi livelli di buy e sell, e il fatto che una volta rotti i bordi del rettangolo si scenderà violentemente, ci suggeriscono anche dove mettere lo stop e il profit: Stop sotto 1,5 e profit prima di 2 euro.
Ora che abbiamo scelto stop e profit, non ci resta che decidere dove entrare, ricordandoci che per aumentare la probabilità di portare a casa un trade vincente dobbiamo entrare il più possibile vicino allo stop loss. Impostiamo così la strategia:
Si compra in area 1,52 con stop secco sotto 1,5, diciamo a 1,49. Quindi la perdita massima è del 2%. Per il targhet ci mettiamo un pò sotto il primo livello di forte resistenza, diciamo 1,97. In questo modo il guadagno possibile è di un 29% circa. Come rapporto rischio/guadagno direi che 1/14,5 è ottimo. Ma vediamo come cambia se entraimo in ritardo, oggi ad esempio il titolo unicredit guadagna +3,5% a 1,57 euro. Ricalcoliamo il rapporto rischio/rendimento (R/R): Rischio 5%, Rendimento 25% -> R/R= 1/5 In questo caso l' operazione risulta essere 3 volte più rischiosa di prima.
Ecco che diventa fondamentale un altro aspetto del trading: il Timing, fondamentale infatti dopo aver scelto stop e profit è scegliere il punto di ingresso. Tutto questo non basta ancora: dobbiamo avere i nervi saldi per aspettare i livelli che ci siamo prefissati per comprare e vendere e carattere per decidere di non comprare quando il R/R si è abbassato troppo. A volte poi non bastano nemmeno queste...
In conclusione l' Analisi Tecnica è utile? Secondo me sì, utile a decidere dove stopparsi o dove vendere; sempre meglio di restare a guardare i prezzi che scendono pensando: "ora recupera, vedrai che domani torna su, ecc ecc".
