L' Aumento di capitale di Snam Rete Gas, deliberato dal CdA il 23 aprile, sarà di 3,44 miliardi di euro, mediante emissione a pagamento di azioni ordinarie, del valore nominale di 1 euro, da offrire in opzione agli azionisti di Snam Rete Gas al prezzo di 2,15 euro cadauna in proporzione di 11 nuove azioni ogni 12 azioni possedute. L' Aumento di Capitale di Snam Rete Gas prevede l' emissione di circa 1,614 miliardi di nuove azioni, a un prezzo unitario di 2,15 euro, in rapporto di 11 nuove azioni ogni 12 vecchi titoli posseduti prima della data dell’ avvio dell’operazione. L’ aumento di capitale inizierà il 27 aprile e terminerà il 15 maggio, mentre i diritti SRGAXA saranno scambiati sul mercato mta dal 27 aprile 2009 all’ 8 maggio. Questa sarà quindi l' ultima settimana di negoziazione in borsa per i diritti SrgAxA relativi all' adc snam, terminata la quale non potrete più comprarli o venderli ma solo esercitarli.
Le azioni rivenienti dall' aumento di capitale avranno godimento 1° gennaio 2009, di conseguenza le stesse non parteciperanno alla distribuzione del dividendo a saldo relativo all' esercizio 2008 in relazione al quale la data di stacco cedola è il 18 maggio 2009. Per alcuni giorni quindi, fino al 21 maggio 2009 vi saranno sul mercato due tipi di azioni ordinarie Snam Rete Gas, quelle vecchie che daranno diritto al dividendo di 0,14 euro e quelle nuove che non daranno cedola.
E' disponibile sul sito la mia relazione approfondita sull' Aumento di Capitale di Snam al prezzo di 10 euro. Una volta pagato con paypal ve la spedirò al vostro indirizzo di posta. Ho trattato le caratteristiche dell' Adc, i dividendi che daranno solo le azioni Snam pre adc, i diritti di opzione SGRAXA: come funzionano e come esercitarli, ho poi allegato una tabella con i prezzi teorici di parità tra i diritti di opzione e le azioni.
L' Aumento di Capitale Snam Rete Gas è finalizzato all' acquisto del 100% di Stogit e Italgas dalla capogruppo Eni per 4,72 miliardi di euro. Eni ha approvato la vendita delle due aziende e di tutte le attività regolate relative alla distribuzione e stoccaggio di gas in Italia, per favorire il conseguimento di importanti sinergie strutturali, creando così un gruppo numero uno nel trasporto di gas in Italia.
L' aumento di capitale Snam Rete Gas quindi sarà molto diverso dall' AdC di Seat Pagine Gialle, che era necessario solo per concedere un altro anno di vita alla società. L' Adc di Snam Rete Gas servirà invece a fare un' acquisizione utile per migliorare le sinergie della società.
Eni si è impegnata ad esercitare integralmente i diritti di opzione srgaxa relativi a tutte le azioni Snam Rete Gas possedute pari al 50,03% del capitale sociale ed al 55.58% del capitale sociale al netto delle azioni proprie detenute da Snam. A garantire l' aumento di capitale di snam per la parte eventualmente inoptata, esclusi i diritti di opzione che Enel si è impegnata ad esercitare, saranno Mediobanca, Morgan Stanley e UBS Investment Bank.
La pubblicazione del prospetto informativo relativo all' aumento di capitale di Snam Rete Gas era stata avvallata dalla Consob in data 21 aprile.
