Continuiamo a parlare dello Stress Test sulle banche Usa perchè è un dato che ritengo fondamentale seguire, sopratutto se si guarda alla situazione dei mercati finanziari, che da 8 settimane stanno salendo praticamente senza sosta. Un dato che potrebbe innescare una correzzione.
Secondo le ultime indiscrezioni sullo Stress Test la Federal Reserve potrebbe chiedere una ricapitalizzazione a 10 delle 19 principali banche del Paese sottoposte allo stress test. Le modalità indicate dalle autorità Usa sono la vendita di asset, la ricerca di capitale privato, la conversione di partecipazioni governative da azioni privilegiate in ordinarie.
Il metodo degli stress test consiste nel calcolare le perdite a cui le banche potrebbero incorrere sulla base di scenari differenti. Il peggiore dei quali prevede che nei prossimi due anni il tasso di disoccupazione arrivi al 10,3% e che i prezzi delle case subiscano una contrazione del 22 per cento.
Secondo quanto riferito al quotidiano finanziario da fonti vicine alla vicenda c'è stato un momento in cui le autorità erano convinte che fossero 14 gli istituti ad avere bisogno di un aumento di capitale per creare un cuscinetto contro eventuali perdite future, ma negli ultimi giorni quel numero sarebbe calato. Sicuramente grazie agli ultimi 2 mesi di rilazi delle borse.
Le banche dovrebbero essere informate oggi sull' esito dei test e sul metodo con cui la Federal Reserve e il Dipartimento del Tesoro Usa intendono comunicare i risultati. Le banche stesse, secondo la fonte, e le autorità di Governo dovrebbero dibattere i risultati in sede pubblica giovedì a mercati chiusi.
Nelle ultime sedute i mercati hanno preso quota speculando sui risultati delle analisi, che differenzieranno le banche più solide da quelle che invece potrebbero ancora subire perdite creditizie consistenti. I nomi delle società finanziarie messe peggio non sono ancora noti, ma secondo il Wall Street Journal tra queste figurerebbero le banche Wells Fargo, Citigroup e Bank of America, oltre a diversi istituti regionali.
Il governo Usa ha calcolato che a Bank of America servono capitali freschi per almeno 34 miliardi di dollari, la cifra é superiore alle stime e andrebbe ad aggiungersi ai 45 miliardi di fondi statali già ricevuti finora dalla banca. Dieci delle 19 banche analizzate avrebbero bisogno di ricapitalizzarsi. Tra cui appunto Bank of America, ma anche Citigroup e Wells Fargo. Il Tesoro Usa ha fatto pressione perché gli istituti di credito facciano ricorso al mercato, onde evitare di esaurire i 700 miliardi del Tarp, il fondo per salvare le banche in difficoltà.
Ripeto quindi che i risultati ufficiali degli stress test avviati tre mesi dal governo Usa per determinare lo stato di salute delle grandi banche, dopo la massiccia iniezione di fondi pubblici, saranno resi noti giovedì notte a borsa chiusa, domani quindi saranno i rumors a farla da padroni.
Vi invito inoltre a fare molta attenzione, ponderate bene l' idea di entrare ora sul mercato, proteggetevi con stop loss molto stretti perchè dopo 8 settimane di rialzi e con dati così importanti alle porte il rischio di una bella correzzione è molto alto, sopratutto se si pensa ai media che fanno un gran parlare della fine della crisi, e ai mercati che se ne infischiano delle brutte notizie continuando a salire: che sia un rialzo artificioso?
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